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Das ist der Allianz Interglobal Inhaber-Anteile A (EUR) Geldmarktfonds

Der Allianz Interglobal Inhaber-Anteile A Fonds wurde am 20. Juli 1994 im Großherzogtum Luxemburg gegründet, hat die WKN 973723 und wird von der bekannten deutschen Versicherungsgesellschaft Allianz herausgegeben. Ziel des aktiv gemanagten Geldmarkt-Fonds ist es, eine marktgerechte und verhältnismäßig sichere Rendite für die Anleger zu erwirtschaften. Zugleich soll eine hohe Liquidität gegeben sein. Daher investiert der Interglobal Inhaber-Anteile A der Allianz nur in Anlagen mit A-Rating.

Extrem hohe Erträge wie am Aktienmarkt sind daher in diesem Fonds der Allianz nicht zu erwarten, allerdings gehören Geldmarktfonds mit zu den sichersten Anlagemethoden, die es gibt, wenngleich es keine Anlageform gibt, die vollkommen ohne Risiko auskommt. Neben den genannten Parametern sollen alle Anlageentscheidung des Geldmarkt-Fonds der Allianz auch im Einklang mit der Strategie für nachhaltige und verantwortungsvolle Anlagen (SRI-Strategie) stehen.

So gilt für den Interglobal Inhaber-Anteile A beispielsweise ein allgemeiner Ausschluss von bestimmten Emittenten, in deren Wertpapiere nicht investiert wird. Betroffen von diesem allgemeinen Ausschluss aus dem Fonds der Allianz sind vor allem Hersteller bestimmter Waffen oder Unternehmen, die Kohle zur Energiegewinnung nutzen. Dabei darf das Management des Fonds insgesamt nur zu maximal 10 % in andere Geldmarktfonds investiert sein. Die Kosten des Geldmarkt-Fonds liegen mit 0,15 % p.A. in einem sehr niedrigen Bereich.

Die Auswirkungen der Zinsen auf den Allianz Interglobal Inhaber-Anteile A Fonds

Da Geldmarktfonds zu einem großen Teil in Bankeinlagen und festverzinslichen Papieren investieren, haben Veränderungen im Leitzins relativ starke Auswirkungen auf die Erträge des Fonds. Das birgt in Zeiten sinkender oder gar negativer Zinsen natürlich Nachteile. Derzeit befinden wir uns aufgrund der anhaltend hohen Inflation jedoch eher in einem steigenden Zinsumfeld. Fonds wie der Allianz Interglobal Inhaber-Anteile A Fonds (WKN 973723) profitieren wiederum von einer solchen Entwicklung. Das bedeutet im Umkehrschluss, dass Anleger kurz- bis mittelfristig von Geldmarktfonds stärker als in den letzten Jahren profitieren könnten.

Die Anlageverteilung des Geldmarkt-Fonds der Allianz

Bei der Verteilung des Fondsvermögens des Allianz Interglobal Inhaber-Anteile A bzw. der gesamten Kundeneinlagen wird ebenfalls sehr stark auf eine breite Diversifikation aus mehreren Staaten geachtet. Allerdings befinden sich darunter ausschließlich Industriestaaten, während Schwellenländer aufgrund des höheren Risikos vom Fonds ausgeschlossen werden. Die Länder mit den meisten Einlagen sind laut des letzten Halbjahresberichtes im März 2023:

• Frankreich mit 27,93 %

• Italien mit 15,91 %

• USA mit 10,78 %

• UK mit 7,31 %

• Spanien mit 3,47 %

Außerdem werden in einigen anderen Ländern noch kleinere Einlagen getätigt. Zudem entfallen 24,22 % des Fondsvermögens auf Barreserven, was einen relativ hohen Anteil darstellt.

Die Unterschiede zwischen Geld- und Kapitalmarktfonds

Während Kapitalmarktfonds (zu denen auch ETFs gehören) in Anlagen und Finanzinstrumente aus dem klassischen Kapitalmarkt wie z.B. Aktien oder Derivate investieren, gehen Geldmarktfonds einen etwas risikoärmeren Weg. Fonds wie der Allianz Interglobal Inhaber-Anteile A (973723) investieren in reine Geldmarktinstrumente und legen Geld bei Banken ein. Daher haben Geldmarktfonds eine eher positive Erwartung bei steigenden Zinsen, während Kapitalmarktfonds eher negativ davon betroffen sind.