L&G Gerd Kommer Multifactor Equity ETF
Alles zum neuen Welt-ETF des bekannten Vermögensverwalters
Patrick Obacher
16. November 2023
Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity ETF ist der brandneue ETF, der am 13.06.2023 vom bekannten Vermögensverwalter Gerd Kommer aufgelegt wurde. Dieser enthält über 3.000 verschiedene Aktien und hat einen recht außergewöhnlichen Anlagestil zu bieten. Damit eignet sich der ETF, für alle Anleger, die breite Diversifikation und somit ein gestreutes Risiko suchen. Alle Fakten und Details zum neuen Gerd Kommer Faktor ETF erläutern wir in unserem heutigen Artikel.
Das Wichtigste auf einen Blick
Investieren in die Welt-AG: Im Gegensatz zu vielen vergleichbaren ETFs investiert der Gerd Kommer Faktor ETF auch in Schwellenländer
Nachhaltig: Obwohl der Fonds kein klassischer ESG-ETF ist, wird mit verschiedensten Kriterien auf das Thema Nachhaltigkeit beim Investieren geachtet.
Loser-Screen: Aktien mit hoher Verschuldung oder frischem IPO werden von vornherein aussortiert
Echter ETF: Der Gerd Kommer Faktor ETF wird über sogenanntes Sampling physisch repliziert, das erhöht die Sicherheit für Anleger
Das ist der Gerd Kommer Faktor ETF
Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity ETF wurde von dem in Börsenkreisen sehr bekannten Autor und Vermögensverwalter Gerd Kommer in Zusammenarbeit mit Legal & General Investment Management (LGIM) aufgelegt. Der ETF wurde erst im Juni 2023 frisch aufgelegt und wird aus über 3.000 Aktien der Welt-AG zusammengesetzt.
Besonders auffallend an dem ETF ist, dass verschiedenste Kriterien für die Aufnahme einer Aktie herangezogen werden. So werden beispielsweise sowohl in Large, Mid als auch Small Caps investiert, und zwar weltweit. Ein weiteres Alleinstellungsmerkmal ist, dass es den ETF in zwei verschiedenen Varianten gibt. Einmal in einer thesaurierenden Variante (WKN: WELT0A) sowie in einer ausschüttenden Variante (WELT0B). Die Performance beider Varianten soll aber laut Gerd Kommer nahezu identisch und somit ohne große Abweichungen sein.
Die Ländergewichtung selbst erfolgt im Gegensatz zu vielen vergleichbaren ETFs nicht allein durch die Marktkapitalisierung, sondern ebenfalls durch verschiedene volkswirtschaftliche Faktoren. Entwickelt wurde der Gerd Kommer Faktor ETF nach dem sogenannten Multifactor-Ansatz. Konkret setzt Gerd Kommer dabei auf die 5 Faktorprämien Size, Value, Quality, Investment und Momentum. Erklärtes Ziel des ETFs ist es, eine kleine Mehrrendite zum MSCI World zu erreichen. Konkret wurde hier ein Ziel von 1 %-1,5 % p.A. an Outperformance als langfristiges Ziel festgelegt. Aufgrund dieser erwarteten Outperformance sind die Kosten des ETFs mit 0,5 % p.A. auch etwas höher als bei vergleichbaren Fonds.
L&G Gerd Kommer Multifactor Equity ETF
Breite Diversifikation
Der ETF basiert im Prinzip auf den eigens entwickelten Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index, der an die 5.000 Aktien enthält. Diese werden für den ETF über optimiertes Sampling auf etwa 3.000 Werte reduziert, in die der Gerd Kommer Faktor ETF schlussendlich investiert.
Dabei wird strikt darauf geachtet, dass keine Position mehr als einen Prozent Portfoliogewichtung hat. Im Gegensatz zu vielen vergleichbaren ETFs investiert der Gerd Kommer Faktor ETF nicht nur in Industrieländer, sondern auch in zahlreiche Schwellenländer. Außerdem wird ein sogenanntes “Loser-Screen” durchgeführt. Dabei werden Aktien aussortiert, die erst vor kurzem ihr IPO hatten und/oder stark beliehen sind. Dadurch dass keine Position stark übergewichtet wird, kann es in dem ETF nicht zu dem Fall kommen, dass einige wenige Aktien mit hoher Marktkapitalisierung (wie bspw. Im S&P 500) dafür sorgen, dass der ETF plötzlich stark steigt oder fällt.
Die drei Basisfaktorprämien im ETF
Um die richtigen Aktien auszuwählen und zugleich zu verhindern, dass eine gewisse Aktienkategorie (bspw. Small Caps) eine Übergewichtung im ETF erreichen, kommen hierbei besonders drei Basisfaktorprämien zur Anwendung. Von den genannten 5 Prämien haben die Faktoren Value, Quality und Size die größte Bedeutung, während Investment und Momentum eher als unterstützende Filter angewendet werden.
Dabei wird bei jeder Neugewichtung, die alle paar Monate erfolgt, darauf geachtet, dass die Gewichtung entsprechend der drei Basisfaktorprämien erfolgt. Das kann beispielsweise dazu führen, dass eine Small Cap Aktie, die sehr hoch gestiegen ist, aus dem ETF herausfällt, da sie irgendwann nicht mehr als Small Cap anzusehen ist. Dennoch kann es aufgrund weiterer Faktoren dazu kommen, dass die Aktie nicht sofort herausfällt, sondern noch eine gewisse Zeit behalten wird, um noch etwas Performance mitzunehmen.
Der Öko-Filter
Im Gerd Kommer Faktor ETF ist auch das Thema Nachhaltigkeit vertreten. Zwar fehlen einige herkömmliche Filtermethoden, weshalb der ETF aus rechtlichen Gründen nicht als ESG vermarktet werden darf. Allerdings wird laut eigenen Angaben ein "moderater Öko-Filter" eingesetzt. Im Kern funktioniert das über die 11 sogenannten "Super-Branchen". Darüber werden die 3 % der Unternehmen mit dem höchsten CO₂ Ausstoß herausgefiltert. Zusätzlich verzichtet der ETF auch auf Unternehmen, die grundsätzlich den größten Umweltsündern angehören (bspw. Betreiber von Kohlekraftwerken).
Der Gerd Kommer Faktor ETF
Zur Person von Gerd Kommer
Gerd Kommer wird von seinen Fans und Anhängern häufig auch ehrfürchtig als "ETF-Papst" bezeichnet. Tatsächlich blickt er auf eine bewegte Vergangenheit in der Finanzbranche zurück. Seit über 30 Jahren ist er im Bank- und Wertpapierbereich tätig. Darüber hinaus veröffentlichte er bereits über 10 Bücher, die teilweise große Bekanntheit im deutschsprachigen Raum erlangten und sich zum größten Teil mit der Anlage in ETFs beschäftigen. 2016 gewann er dadurch den Deutschen Finanzbuchpreis.
Anfang 2017 gründete er die Gerd Kommer Invest GmbH in München. Diese betreut vor allem vermögende Kunden und hat eine Mindesteinlage von einer Million Euro. Laut eigenen Angaben werden insgesamt 750 Mio. Euro an Kundengeldern verwaltet. Mit dem neuen Gerd Kommer Faktor ETF wollte er ebenfalls laut eigener Aussage auch kleineren Privatpersonen den Zugang zu seiner Expertise ermöglichen. Ziel des ETFs ist, eine Milliarde Euro verwaltetes Vermögen zu knacken. Gerd Kommer ist in vielen Podcasts und Interviews ein gern gesehener Gast und gefragter Experte.
Der Gerd Kommer Faktor ETF, perfekt für alle passiven Anleger
Der Gerd Kommer Faktor ETF eignet sich hervorragend für dich, wenn du breit gestreut anlegen, eine Überrendite zu klassischen Indizes wie dem Dax, S&P 500 oder MSCI World erreichen möchtest und zugleich dein Kapital noch breiter streuen willst. Aufgrund des sogenannten Multifaktor-Ansatzes werden Aktien sehr vorsichtig ausgewählt und dementsprechend auch gewichtet. Alles in allem also das, was man im Volksmund als “Rundum-Sorglospaket” für deinen Vermögensaufbau bezeichnen würde.
mehrWert Beratung vereinbarenHäufig gestellte Fragen zum Gerd Kommer Faktor ETF
Was ist der Gerd Kommer Faktor ETF?
Der ETF bildet die invertierbare Variante des Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index, in dem ca. 5.000 Aktien abgebildet werden. Über Sampling und ein Filtersystem des Multifaktor-Ansatzes reduziert sich die Anzahl der Aktien im ETF auf etwa 3.000.
Wird der Gerd Kommer Faktor ETF physisch repliziert?
Ja, der ETF wird über sogenanntes Sampling physisch hinterlegt. Das erhöht die Sicherheit für Anleger enorm.
In welche Aktien investiert der Gerd Kommer Faktor ETF?
Der ETF investiert in die Welt-AG. Das bedeutet also, in Aktien verschiedenster Länder, sofern die Aktien liquide sind und durch die Filter des Multifaktor-Ansatzes passen.