Global Portfolio One
Investieren in die Welt-AG mit dem GPO von Dr. Andreas Beck
mehrWert Redaktion
16. November 2023
Investieren in die Welt AG mit einem ultrastabilen Portfolio und Ausnutzen von Krisen als Renditeturbo – das ist die Grundidee des Global Portfolio One (GPO) von Dr. Andreas Beck.
Als Portfoliomanager berät Dr. Andreas Beck seit vielen Jahren Banken und vermögende Familien bei ihren Investments. Auf Basis neuster wissenschaftlicher Erkenntnisse aus der Kapitalmarktfoschung entwickelte er 2019 das Global Portfolio One. 2021 und 2022 war der GPO der am stärksten wachsende Mischfonds im deutschsprachigen Raum.
Das Wichtigste auf einen Blick
Kombination aus Aktien und Investitionsreserve: in normalen Marktphasen ist der Fonds zu 80 Prozent in Aktien investiert und hält 20 Prozent Investitionsreserve (bspw. infaltionsindexierte Staatsanleihen)
Investieren in die Welt-AG: Der Fonds von Dr. Andreas Beck investiert in weltweit über 8.800 Unternehmen. Durch die breite Streuung des Fonds wird das Ausfallrisiko marginalisiert und die Erträge der Weltwirtschaft werden eingesammelt.
Krisen als Chance: In einer Krise erhöht Dr. Beck im Global Portfolio One schrittweise die Aktienquote des Fonds auf bis zu 100 Prozent. Die Investitionsreserve wird aufgelöst um günstig Aktien einzukaufen und eine zusätzliche Rendite zu erwirtschaften.
Gleichwert-Index als Gewichtungsprinzip: Im Gegensatz zu einem Index wie dem MSCI World gewichtet Dr. Beck nicht nach Marktkapitalisierung, sondern nach einem Gleichwert-Index aus fundamentalen Kennzahlen. (Kurs-Buch-Verhältnis, Kurs-Gewinn-Verhältnis). Eine Überbewertung einzelner Regionen und Märkte wird dadurch vermieden.
Das ist das Global Portfolio One
Beim Global Portfolio One handelt es sich um einen Investmentfonds von Dr. Andreas Beck. Geführt wird der Fonds bei der Liechtensteinischen Landesbank. Der Fonds bietet eine breit gestreute Investition in den globalen Aktienmarkt. Mit über 8.800 Unternehmen weltweit investierst du in deutlich mehr Aktien als vergleichsweise mit einem ETF MSCI World oder MSCI ACWI.
Der Mischfonds Global Portfolio One von Dr. Andreas Beck setzt sich aus einer Kombination aus Aktien und Investitionsreserve zusammen. In normaler Marktlage wird dabei eine Investitionsreserve von 20 Prozent aus Schweizer Staatsanleihen sowie inflationsindexierte Euro-Staatsanleihen gehalten. Teilweise ist auch Gold im Fonds beigemischt. Die weiteren 80 Prozent ist die Investition in die 'Welt-AG'. Dank der breiten Streuung des Global Portfolio One (GPO) wird das Ausfallrisiko marginalisiert. In Krisenzeiten kann der Aktienanteil im Fonds auf bis zu 100 Prozent erhöht werden und eine Antizyklikprämie erwirtschaften.
Global Portfolio One von Dr. Andreas Beck
Global Portfolio One - Krisen als Chance
"Wer vor Krisen Angst hat, hat's nicht verstanden" sagt Dr. Andreas Beck. In seinem Buch 'Erfolgreich wissenschaftlich Investieren' erklärt er ausführlich und verständlich die neuesten Ansätze der Kapitalmarktforschung. Basierend auf der dynamischen Portfoliotheorie kannst du mit der richtigen Strategie ein prognosefreies Portfolio erstellen, bei dem du vor Krisen keine Angst haben brauchst. Auf diesem Konzept baut Dr. Beck den GPO.
Die Steuerung des GPO im Detail
Im Global Portfolio One (GPO) gibt es drei unterschiedliche Stufen hinischtlich der Aufteilung in Eigenkapital (Aktien) und Fremdkapital (Investitionsreserve).
A „Normal“ – Aufteilung in 80 Prozent Welt AG und in 20 Prozent Investitionsreserve
B „Eigenkapitalknappheit“ (Risikokapitalkosten der Welt AG sind deutlich erhöht) - Aufteilung in 90 Prozent Welt AG und 10 Prozent Investitionsreserve
C „Eskalation der Eigenkapitalknappheit“ (Risikokapitalkosten der „Welt AG“ sind extrem hoch) - 100 Prozent Welt AG.
In normalen Marktphasen ist das GPO in seinem Normalzustand, was die Verteilung angeht. Die Investition in Global Portfolio One erfolgt zu 80 Prozent in die Welt AG, während 20 Prozent in sichere Staatsanleihen als Reserve fließen. Diese Reserve ist ausdrücklich nicht für eine Rendite verantwortlich, sondern dient als Liquidtitätsreserve für Krisenzeiten. Diese 80-20 Aufteilung ist Standard des GPO und wird in der Normalphase durch Rebalancing immer wieder entsprechend angepasst.
Die Risikokapitalkosten der Welt AG befinden sich während der Normalphase auf Normalniveau.
In den Phasen B und C wird das Portfoliomamangement auf Krisenmodus umgestellt. Wenn der Aktienmarkt vom Normalzustand in den Krisenzustand übergeht, erhöht sich die Aktienquote ab dem Erreichen gewisser Kennzahlen auf 90 Prozent. Dr. Andreas Beck bezeichnet diese Phase als „Eigenkapitalknappheit“.
Verstärkt sich die Krise weiter, erhöht sich die Aktienquote im Global Portfolio One sogar auf 100 Prozent. Sobald sich die Märkte beruhigen wird die ursprüngliche 80-20 Verteilung wieder veranlasst.
Regimewechsel: Diese Kennzeichen veranlassen den Krisenmodus
Für einen Übergang von Phase A (Normal) zu B (Eigenkapitalknappheit) müssen im GPO die folgenden Kriterien erfüllt sein:
Einbruch am Aktienmarkt von über 20 Prozent
Ausweitung der Risikoprämien am Anleihenmark
Nur wenn beides erfüllt ist, wird die Aktienquote auf 90 Prozent erhöht.
Für einen Übergang von Phase B (Eigenkapitalknappheit) zu Phase C (Eskalation) müssen im GPO die folgenden Kriterien erfüllt sein:
Einbruch am Aktienmarkt von über 40 Prozent
Eskalation der Risikoprämien am Anleihenmarkt
Nur wenn beides erfüllt ist, wird die Aktienquotedes Fonds auf 100 Prozent erhöht. Reguliert sich der Aktienmarkt wieder auf das normale Niveau, gelangt auch das GPO wieder zurück in den Normalzustand. Die Aktiengewinne werden realisiert und 20 Prozent des Global Portfolio One werden wieder in sichere Staatsanleihen investiert.
Die Unterschiede zwischen GPO und MSCI World
Im MSCI World sind rund 1.600 Aktien großer Unternehmen aus Industrieländern enthalten. Hier zeigt sich bereits der größte Unterschied: Im Global Portfolio One von Dr. Andreas Beck wird viel breiter investiert. Es sind beispielsweise auch kleine Unternehmen aus Schwellenländern im Fonds enthalten, so dass sich der GPO aus mehr als 8.800 Aktien zusammensetzt.
Beim MSCI World werden die Aktien der Unternehmen am höchsten gewichtet, die die höchste Marktkapitalisierung besitzen: Tesla, Apple, Alphabet, Meta, Amazon. Eine Gefahr des MSCI World ist die Übergewichtung einzelner Unternehmen. Beim Global Portfolio One von Dr. Andreas Beck erfolgt die Gewichtung nach dem Gleiwert-Index. Da eine absolute Gleichgewichtung aller Unternehmen nicht möglich ist (die Transaktionskonsten würden ins unermessliche gehen), hat Dr. Beck den Gleitwert-Index zur Verteilung der Aktienquote entwickelt. Im wesentlichen sind Kurs-Buch-Verhältnis und Kurs-Gewinn-Verhältnis dafür ausschlaggebend.
Global Portfolio One von Dr. Andreas Beck
Diesen mehrWert bietet das Global Portfolio One
Wissenschaftlich fundiert: Mit dem Global Portfolio One von Dr. Andreas Beck kannst du die aktuellsten Erkenntnisse aus der Kapitalmarktforschung für dein eigenes Portfolio nutzen – und das bereits ab einer geringen Anlagesumme von 250 Euro.
Dynamisch: Fortwährende Forschung und konstantes Monitoring gewährleisten, dass die aktuellsten Erkenntnisse der Kapitalforschung unmittelbar in das Global Portfolio One übertragen werden.
Risikoarm: Dank der sehr breiten Streuung auf mehr als 8.800 Unternehmen im Portfolio von Dr. Andreas Beckwerden Ausfallrisiken sowie auch Transaktionskosten nachhaltig verringert.
Preiswert: Die laufenden Kosten des GPO betragen etwa 0,7 % p.a.
Möchtest du in das GPO von Dr. Andreas Beck investieren, kannst du dies bei den meisten Online-Brokern tun. Die WKN lautet A2PT6U.
Erfolgreich wissenschaftlich investieren - so funktioniert der GPO
Mit dem GPO langfristig und prognosefrei Investieren
Das Global Portfolio One ist die All-in-One Lösung für wissenschaftlich basierten Vermögensaufbau. Dr. Andreas Beck bietet mit dem GPO ein sehr gutes Produkt, in das du investieren und dich danach zurücklehnen kannst. Du musst dir mit dem Portfolio keine Sorgen in Krisen machen und selbst keine Maßnahmen wie beispielsweise Rebalancing oder Umschichtung in Krisenzeiten vornehmen.
mehrWert Beratung vereinbarenHäufig gestellte Fragen zum Global Portfolio One
Wieso gibt es eine Investitionsreserve?
Durch die Investition während normaler Marktphasen von 80 Prozent des Fondsvolumens in Aktien bleibt eine Investitionsreserve von 20 Prozent. Diese Reserve dient als Turbo für Krisenzeiten, in denen Eigenkapitalknappheit herrscht und Aktien günstig nachzukaufen sind.
Wie hoch ist das Ausfallrisiko im GPO?
Der GPO ist breit gestreut in über 8.800 Unternehmen weltweit. Durch diese Streuung in die 'Welt AG' wird das Ausfallrisiko nahezu ausgeschlossen. Selbst wenn in Krisen 20 Firmen insolvent gehen, trifft es das Portfolio nicht, da die verbleibenden Unternehmen sowie neue Unternehmen für die Stabilität des Portfolios sorgen.
Wo kann ich in das Global Portfolio One investieren?
Bei fast allen üblichen Banken und Neo-Brokern ist das GPO handelbar. Frag einfach deinen Bankberater oder suche für ein Anlage nach der WKN A2PT6U