Fondsgebundene Lebensversicherung
Eine sinnvolle Kombination?
mehrWert Redaktion
16. November 2023
Vor einigen Jahren noch beliebt, werden Lebensversicherungen heutzutage kritisch betrachtet. Aufgrund der hohen Kosten, einer häufig ungünstigen Besteuerung und unflexibler Vertragsbedingungen entscheiden sich immer weniger Anleger dafür. Die fondsgebundene Variante der Lebensversicherung kombiniert allerdings die normale Lebensversicherung mit Fondsanlagen, um höhere Renditechancen zu erzielen. Wie die fondsgebundene Lebensversicherung funktioniert und ob sich diese Option lohnt, zeigen wir dir im Folgenden.
Das Wichtigste auf einen Blick
Kombi-Produkt: Die fondsgebundene Lebensversicherung kombiniert Altersvorsorge und Investment
Fondsauswahl: Bei Vertragsabschluss entscheidest du in Zusammenarbeit mit dem Versicherer, wo dein Geld investiert wird
Verschiedene Auszahlungsmöglichkeiten: Endet der Versicherungsvertrag oder tritt der Versicherungsfall ein, zahlt der Versicherung entweder eine Rente oder eine Einmalzahlung an dich oder deine Hinterbliebenen aus
Nicht für alle: Die fondsgebundene Lebensversicherung ist finanziell vorteilhafter als die klassische Lebensversicherung, setzt aber voraus, dass du bereit bist, höhere Kosten zu übernehmen, und dich mit dem Aktienmarkt auskennst
Was ist eine fondsgebundene Lebensversicherung?
Die fondsgebundene Lebensversicherung setzt sich aus einer Risikolebensversicherung und einer Fondsanlage zusammen. Was bedeutet das? Der Sinn einer Risikolebensversicherung besteht darin, das Leben des Versicherungsnehmers abzusichern: Im Todesfall, bei Vertragskündigung oder zum vertraglich vereinbarten Ende der Laufzeit wird je nach Versicherungsvariante eine gewisse Summe oder eine Rente aus der fondsgebundenen Lebensversicherung an den Versicherungsnehmer oder seine Angehörigen ausgezahlt.
Bei klassischen Lebensversicherungen hingegen wird dein Geld in festverzinsliche Produkte investiert, die zwar sicher sind, aber nur niedrige Renditen abwerfen. Der Gewinn ist sehr oft zu klein, um dein Geld vor der Inflationssteigerung über die Jahre zu schützen.
Die fondsgebundene Lebensversicherung erhält ihren Namen, weil das Geld, das du für die Lebensversicherung einzahlst, in Fonds investiert wird. Von den Aktienmärkten und dem Kurswert der Fonds hängt die Rendite ab, die du mit der fondsgebundenen Lebensversicherung erzielen kannst. Hierdurch entstehen sowohl die Möglichkeit höherer Gewinne als auch ein finanzielles Risiko.
Wie funktioniert eine fondsgebundene Lebensversicherung?
Die fondsgebundene Lebensversicherung funktioniert wie eine klassische Lebensversicherung. Der Tarif ist allerdings an eine Fondsanlage gekoppelt. Das Geld, das du in die Versicherung einzahlst, wird also in Fonds investiert. Das bedeutet für dich: Schließt du eine fondsgebundene Lebensversicherung ab, solltest du dich vorher über die Fondsauswahl informieren, die dir je nach Versicherer angeboten wird.
Meistens werden die folgenden Fondsarten im Rahmen der fondsgebundenen Lebensversicherung angeboten:
Aktienfonds
Rentenfonds
Immobilienfonds
Mischfonds
Ob du dich für risikoreiche oder sicherere Fonds für deine Versicherung entscheidest, hängt von dir ab. Es ist empfehlenswert, sich in dieser Hinsicht ausführlich beraten zu lassen.
Nachdem du die Investmentfonds für deine Versicherung mit dem Anbieter vereinbart hast, fängt die Sparphase an. Das heißt, du zahlst monatlich oder jährlich einen Beitrag in die fondsgebundene Lebensversicherung ein. Die Höhe deiner Einzahlungen in die Versicherung ist variabel: Sie hängt vom Tarif, von den vertraglichen Vereinbarungen und von deinem Gesundheitsstand beim Vertragsabschluss ab. Außerdem kannst du Versicherungsleistungen durch Zuzahlungen in der Sparphase erhöhen.
Bei der Tarifwahl für die fondsgebundene Lebensversicherung ist außerdem wichtig, zu beachten, ob und wie dein Tarif die Möglichkeit vorsieht, im Laufe der Zeit zwischen Fonds zu wechseln. Achte auf einen Tarif mit Wechseloption. Schließlich hängen die Renditechancen deines Tarifs von den Fonds ab, in die du dein Geld investiert hast.
Im Falle eines Wechsels gibt es zwei Optionen:
Das gesamte Guthaben, das du in die Versicherung eingezahlt hast, wird von den alten zu den neuen Fonds übertragen
Nur neue Einzahlungen werden in die neu ausgewählten Fonds investiert. Was du schon eingezahlt hast, bleibt in den alten Fonds
Welche Versicherung für dein Kapital optimal passt, findest du am besten im Gespräch mit einem Berater heraus. Es ist auf jeden Fall für eine fondsgebundene Lebensversicherung extrem wichtig, dass du dich ausführlich und kontinuierlich darüber informierst, in welche Fonds dein Kapital investiert wird und was sie wert sind. Nur so lohnt es sich, den Tarif für die fondsgebundene Lebensversicherung abzuschließen, da der Wert deiner Lebensversicherung dem Wert der Investmentfonds entspricht.
Keine Garantieverzinsung
Die meisten fondsgebundenen Lebensversicherung bieten keine Garantieverzinsung an. Es ist daher der Stand der Märkte, der über den Wert deiner Police entscheidet. Einige Tarife enthalten allerdings Höchststandgarantien. Das heißt: Die Versicherung zahlt den Marktwert aus, den dein investiertes Kapital zu bestimmten Zeitpunkten erreicht hat, falls dieser höher als der am Moment der Auszahlung sein sollte. Außerdem kannst du für einen Teil deines Gelds Garantiefonds wählen. In diesem Fall entstehen aufgrund des Garantiezinses allerdings höhere Kosten.
Die Auszahlung der fondsgebundenen Lebensversicherung
Tritt der Versicherungsfall ein oder ist die vereinbarte Versicherungszeit abgelaufen, wird die Versicherungssumme aus der Lebensversicherung ausgezahlt. Wie das konkret erfolgt, variiert je nach Tarif und Vertrag. In der Regel sind aber die zwei folgenden Optionen vorgesehen:
Einmalzahlung: Mit dem Vertragsende oder im Todesfall wird die vereinbarte Summe von der Versicherung an den Versicherten oder an seine Familie komplett ausgezahlt
Rente: Im Versicherungsfall wird die angesparte Summe nicht auf einmal, sondern in der Form einer monatlichen Rente für einen vereinbarten Zeitraum ausgezahlt. Die Geldrente bekommst du als Versicherter oder deine Familienangehörigen
Da die fondsgebundene Variante der Lebensversicherung mit dem Kurswert der ausgewählten Fonds zusammenhängt, ist es wichtig, die Entwicklung der Fonds und Aktienmärkte im Blick zu behalten, wenn du dich für die fondsgebundene Lebensversicherung entschieden hast. Das hat folgenden Grund: Falls sich die Märkte bei Vertragsende der versicherung in keiner guten Phase befinden, die Verlängerungsoption (falls dein Tarif diese vorsieht) zu nutzen. So kannst du die Laufzeit deines Versicherungsvertrags erweitern und deine Rendite optimieren.
Kündigung, Rückkaufswert, Beleihung
Bist du mit deiner fondsgebundenen Lebensversicherung nicht mehr zufrieden, oder musst du auf dein investiertes Kapital zugreifen, kannst du die Versicherung kündigen. Allerdings solltest du genau überlegen, ob diese Option für dich wirklich sinnvoll ist, und sie nur nutzen, wenn es nicht anders geht. Durch eine vorzeitige Kündigung der fondsgebundenen Lebensversicherung entsteht dir meist ein finanzieller Verlust. Oft erhältst du bei der Kündigung wegen der Versicherungskosten weniger als die Beiträge, die Du in die Versicherung eingezahlt hast.
Wenn du dich in finanziellen Schwierigkeiten befindest, kannst du deine fondsgebundene Lebensversicherung beleihen. Eine Beleihung bieten sowohl manche Versicherungsgesellschaften als auch Lebensversicherungsaufkäufer an. Bei der Beleihung wird deine Lebensversicherung als Sicherheit für einen Kredit hinterlegt. Meistens sind aber die Kosten des Kredits höher als die Rendite der Versicherung. Deshalb ist auch die Beleihung meistens kostenungünstig.
Steuer und Co. – was ist zu beachten?
Steuerliche Aspekte sind ein wichtiges Kriterium bei der Auswahl deiner Versicherung. Wie sieht es mit einer fondsgebundenen Lebensversicherung aus? Sind die eingezahlten Beiträge steuerlich absetzbar? Sind die Versicherungsleistungen nach der Einzahlungsphase steuerpflichtig?
Der Vertrag muss mindestens seit zwölf Jahren bestehen
Die Versicherungsbeiträge wurden regelmäßig für mindestens fünf Jahre eingezahlt
Die Todesfallsumme beträgt mindestens 60 Prozent des eingezahlten Kapitals
Fondsgebundene Lebensversicherung
Fondsgebundene Lebensversicherung: Vor- und Nachteile
Spielst du mit dem Gedanken, durch eine fondsgebundene Lebensversicherung deine Altersvorsorge abzusichern und deine Angehörigen vor finanziellen Risiken zu schützen, solltest du die Vor- und Nachteile der fondsgebundenen Lebensversicherung kennen.
Vorteile
Höhere Renditen als die klassische Lebensversicherung
Kombination von Altersvorsorge und Investment
Auswahl der Investmentfonds
Nachteile
Höheres Risiko und hohe Kosten
Du musst dich mit den Schwankungen in den Aktienmärkten sorgfältig beschäftigen
Die Fondsauswahl hat Spielraum, wird aber vom Anbieter begrenzt
Wann und für wen lohnt sich eine fondsgebundene Lebensversicherung?
Eine fondsgebundene Lebensversicherung lohnt sich mehr als eine klassische Lebensversicherung. Dies setzt allerdings voraus, dass du die Kosten tragen kannst. Kannst du das nicht mehr, hast du die Möglichkeit, die Versicherung vorzeitig zu kündigen. Dies bringt allerdings Verluste: Dein investiertes Kapital geht im Fall einer vorzeitigen Kündigung meist verloren.
Fondsgebundene Lebensversicherung? Nicht für alle
Eine fondsgebundene Lebensversicherung ist ein Altersvorsorgeprodukt, das aus einer Sparanlage in Investmentfonds besteht. Bei Vertragsende oder im Todesfall wird die Versicherungsleistung erbracht und die Versicherungssumme entweder als Einmalzahlung oder als Rente ausgezahlt.
Häufig gestellte Fragen zur fondgebundenen Lebensversicherung
Ist eine fondsgebundene Lebensversicherung eine sinnvolle und nachhaltige Kapitalanlage?
Grundsätzlich ist eine fondsgebundene Lebensversicherung eine sinnvollere Versicherungsoption als die klassische Lebensversicherung. Allerdings sind die Kosten und die Risiken einer fondsgebundenen Lebensversicherung verhältnismäßig hoch. Die versicherung lohnt sich nur, wenn du aus diesen Kosten Gewinne schlagen kannst. Dafür musst du dich mit dem Aktienmarkt auskennen und die Entwicklungen deiner Fonds vom Auge behalten. Bedenke jedoch: die Fondsauswahl ist je nach Anbieter beschränkt.
Wie viel Geld erhalte ich, wenn ich meine fondsgebundene Lebensversicherung kündige?
Das hängt vom Wert deiner fondsgebundenen Lebensversicherung zum Zeitpunkt der Kündigung ab. Im Fall einer vorzeitigen Kündigung spricht man vom Rückkaufswert deiner Police. Allerdings musst du beachten, dass vom Rückkaufswert anfallende Versicherungskosten abgezogen werden. In den meisten Fällen ist eine Kündigung der Versicherung mit einem finanziellen Verlust verbunden. Dieser ist besonders groß, wenn die Kündigung in den ersten Jahren nach dem Vertragsabschluss stattfindet.
Wie wird die Auszahlung einer Lebensversicherung besteuert?
Entscheidend ist bei der Frage der Besteuerung, wann der Versicherungsvertrag entstanden ist. Ist dieser vor dem 1. Januar 2005 entstanden, hast du steuerliche Vorteile. Die Steuerpflicht bei der Auszahlung deiner fondsgebundenen Lebensversicherung fällt für ältere Verträge nämlich weg, wenn drei Voraussetzungen erfüllt sind: Der Vertrag muss mindestens seit zwölf Jahren bestehen, die Versicherungsbeiträge wurden regelmäßig für mindestens fünf Jahre eingezahlt und die Todesfallsumme beträgt mindestens 60 Prozent des eingezahlten Kapitals.